Lange galt: ETFs stehen für passives Investieren – breite Diversifikation, tiefe Kosten, klare Regeln. Doch immer mehr Anbieter bringen aktiv gemanagte ETFs auf den Markt. Sie versprechen „mehr Flexibilität“, „bessere Performance“ oder „professionelles Management“. Aber was bedeutet das konkret? Und wie unterscheiden sie sich von klassischen ETFs?
Was ist ein klassischer ETF?
Ein klassischer ETF bildet einen Index nach, zum Beispiel den MSCI World.
- Passiv: Keine Managerentscheidungen, klare Indexregeln.
- Geringe Kosten: meistens 0.05–0.30 %.
- Hohe Transparenz.
- Ziel: Die Marktrendite möglichst genau treffen.
Was ist ein aktiv gemanagter ETF?
Ein aktiv gemanagter ETF wird ebenfalls an der Börse gehandelt – aber die Auswahl der Titel übernimmt ein Fondsmanager oder ein Team.
- Flexible Auswahl der Wertpapiere.
- Höhere Kosten.
- Chance auf Outperformance – Risiko der Underperformance.
- Weniger planbare Portfolio-Zusammensetzung.
Vergleich der beiden ETF-Arten
1. Kosten
Klassische ETFs sind sehr günstig, aktiv gemanagte ETFs deutlich teurer. Höhere Kosten erhöhen die Hürde, den Markt langfristig zu schlagen.
2. Transparenz
Passive ETFs folgen festen Regeln, aktive ETFs hängen von Managerentscheidungen ab und sind weniger planbar.
3. Performance
Aktive Strategien können den Markt schlagen – müssen es aber nicht. Passive ETFs liefern eine stabile Marktrendite ohne Timing-Wetten.
4. Risiko
Aktive Strategien tragen zusätzliche Risiken durch Managemententscheidungen. Passive ETFs tragen „nur“ das Marktrisiko.
Für wen eignen sich aktiv gemanagte ETFs?
Für Anleger, die aktive Ideen mögen, aber die Vorteile des ETF-Mantels nutzen wollen und mehr Komplexität akzeptieren.
Für wen sind klassische ETFs sinnvoller?
Für langfristige Investoren, die Kosten, Transparenz und Einfachheit schätzen.
Fazit
Aktiv gemanagte ETFs sind ein interessanter Trend, aber kein Ersatz für klassische ETFs. Sie bieten Flexibilität, kosten aber mehr und sind weniger vorhersehbar. Für viele Anleger bleibt eine passive ETF-Strategie die verlässlichere Basis.
Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschliesslich Informations- und Bildungszwecken. Er stellt weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Trotz sorgfältiger Recherche wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit der Inhalte übernommen. Kapitalanlagen unterliegen Marktschwankungen. Eine individuelle Beratung unter Berücksichtigung der persönlichen finanziellen Situation wird empfohlen.